بورصة الاسهم السعودية




استرجاع كلمة المرور المفقودة طلب كود تنشيط العضوية تنشيط العضوية أنظمة المنتدى
العودة   بورصة الاسهم السعودية > المنتدى الرئيسي > الأسهـــم السعـــوديــــه
الأسهـــم السعـــوديــــه   النقاش والمتابعه لوضع سوق الأسهم و هيئة سوق المال وشركات السوق ووسطاء التداول



كيف تبني قرار الشراء نصائح مهمة للمبتدئين

موضوع مغلق
 
LinkBack أدوات الموضوع انواع عرض الموضوع
قديم 13-12-2004, 06:17 AM   #1
معلومات العضو





harbia30s غير متواجد حالياً

أحصائية الترشيح

عدد النقاط : 10
harbia30s is on a distinguished road



افتراضي كن حذر وتعلم كيف تبني قرار الشراء

كتبت هذه المشاركه بتاريخ [ قديم 13-12-2004, 06:17 AM ]
عزيزي القارئ : تذكر أنْ ماتقرأُه يمثل وجهة نظر كاتبهِ فقط ، وتعوّد دائماً على إتخاذ قرارك بعد مزيد من التفكير والتحليل لما تقرأهُ

كيف تبني قرار الشراء نصائح مهمة للمبتدئين
بسم الله الرحمن الرحيم والصلاة والسلام على المبعوث رحمة للعالمين سيدنا ونبينا محمد وعلى آله وصحبة الغر الميامين أما بعد فان ما جعلني اكتب هذه السطور إلا ما أراء من توجيهات غير دقيقة وغير واضحة يكتبها بعض الكتاب في المنتدى اما بهدف تضليل الناس ولكسب من وراء ذلك أو لجهل منهم لذا فاني عقدة العزم على الكتابة من باب قوله صلى الله علية وسلم (لا يؤمن أحدكم حتى يحب لأخيه ما يحب لنفسه)
أخي المبتدئ في سوق الأسهم أعلم ان السوق لا ترحم أحد وان الخط قد يكلف الكثير لذلك لا تكن ساذج وتندفع وراء الإشاعات بل كن حريص وحسب خطواتك قبل ان تخطوها فلا ينفع القياس بعد الغرق.
واليك بعض الأمور المهمة الواجب عليك معرفتها قبل اتخاذ قرار الشراء
1- القيمة الدفترية للسهم: أعلم حفظك الله ان القيمة الدفترية للسهم من أهم المؤشرات على قوة السهم وتجاه سعره في المستقبل خاصة أذا كنت تنوي الاستثمار طويل المدى، وعلم ان القيمة الدفترية المرتفعة تعتبر مؤشر حقيقي لما يأتي
ا- الوضع المالي للشركة: حيث ان القيمة الدفترية المرتفعة دليل على ان الشركة تكسب وتسير في الطريق الصحيح.
ب- نتيجة لما هو في (أ) فان القيمة الدفترية المرتفعة عامل دعم قوي لسعر السهم على المدى البعيد والمتوسط.
2- متابعة السعر التاريخي للسهم: حيث يمكنك من خلل مقارنة القيمة الدفترية والسعر التاريخي للسهم التوقع لما سيصبح عليه سعر السهم في المستقبل والعلم عند الله.
ومن المواقع التي تعطيك معلومات وافية عن القيمة الدفترية والأسعار التاريخية للأسهم مركز بخيت للاستشارات المالية تجده على الرابط التالي
http://www.bfasaudi.com/index_a.asp
ج- أعلم ان القيمة الدفترية ما هي الا حصل قسمة حقوق المساهمين على عدد الأسهم لذلك فان القيمة الدفترية المرتفعة قد تكون مؤشر قوي على ان هنالك منح أسهم في نهاية السنة المالية
3- يجب ان تعلم ان سوق الأسهم ما هو الا حلق من حلقات الاقتصاد لذلك فهو يتأثر لما يحدث للمتغيرات الاقتصادية الأخرى، وعليه يجب ان تتابع النشرات الاقتصادية وتتعلم ان الهزات الاقتصادية في العالم سيكون له تأثير على بقية الأسواق خصوصاً ما يتعلق بسعر الفائدة حيث ان هنالك علقة عكسية بين سعر الأسهم وسعر الفائدة.
4- العامل النفسي للمتعاملين في السوق ، أعلم حفظك الله ان العامل النفسي له الأثر الكبير على سعر الأسهم خصوصاً على المدى القريب فإذا كان السوق مضطرب فان ذلك يعكس الحالة النفسية لدى كثير من المتعاملين في السوق لذا ينصح بان لا يتسرع الشخص في اتخاذ قرار البيع أو الشراء في حلة الارتفاعات الحادة أو الانخفاضات الحادة بل يستحسن التريث فا السلامة لا يعدله شيئا.
ثم ان هنالك مؤشرات كثيرة تساعدك على اتخاذ القرار مثل قيمة بيتا والتي تقيس مرونة السعر السوقي للسهم للتغير في اتجاه المؤشر العام للسوق
واليك بعض التعريفات المهمة التي اقتبستها من منتديات ساندروز
http://www.sandroses.com/abbs/archiv...p/t-57787.html
مقياس بيتا
مقياس نسبي لحساسية عائد السهم الى عائد إجمالي سوق الأسهم، (مؤشر المركز الوطني وقيمته 1) ، فإذا كانت البيتا للسهم أكثر من (1) فهذا يعني أن السهم على درجة عالية من التذبذب وله علاقة إيجابية بإجمالي سوق الأسهم. واذا كانت البيتا للسهم أقل من (1) فهذا يدل على ان السهم اكثر ثباتا عن المتوسط، او ذو علاقة بسيطة بإجمالي السوق. أما اذا كانت بيتا أقل من صفر (0) فإن للسهم علاقة عكسية مقارنة بأداء إجمالي سوق الأسهم.
امثلة بيتا (1.5) تعني أن السهم يتحرك 50% أكثر من إجمالي السوق، وفي نفس الاتجاه. بيتا (0.5) تعني أن السهم يتحرك 50% أقل من إجمالي السوق في نفس الاتجاه.بيتا (1-) تعني أن السهم يتحرك 100% عكس إتجاه إجمالي السوق.

مضاعف السعر للعائد
يدل على تراوح المبلغ الذي سيدفعه المستثمر للحصول على ريال واحد من الأرباح ويساعد هذا المؤشر في تقييم جاذبية الاستثمار. يمثل اخر سعر اغلاق ÷ ارباح السهم الممتدة لآخر 4 أرباع.
مضاعف السعر للدخل
مقياس لمعرفة قيمة السهم. يمثل اخر سعر اغلاق ÷ الدخل الممتد لآخر 4 أرباع.
مضاعف السعر للقيمة الدفترية
معدل سعر السوق إلى القيمة الدفترية، ويشير إلى دلائل النمو المتوقع للسهم. يمثل اخر سعر اغلاق ÷ القيمة الدفترية للسهم.
مضاعف السعر للتدفق النقدي
مقياس متداول للتدفق النقدي التشغيلي الى سعر السهم. يمثل اخر سعر اغلاق ÷ التدفق النقدي الممتد لآخر 4 أرباع.
عائد الارباح الموزعة (%)
العائد الحالي للمساهمين من الارباح الموزعة لفترة معينة. تمثل (الارباح الموزعة ÷ سعر الاغلاق) × 100.
ايرادات العمليات (بنوك)
مقياس لدخل الشركة من العمليات. يمثل الدخل قبل خصم الفوائد والزكاة.
المبيعات
يمثل دخل المنشـأة من نشـاطها الأسـاسـي. وينتج عن بيع البضائع والسلع المنتجة بغرض كسب الربح.
مصاريف إدارية وعمومية
تمثل المصاريف التي تتكبدها المنشآت التجارية من خلال ممارسة نشـاطها الأساسي ويستخرج كالتالي: رواتب ومزايا الموظفين + مصاريف إدارية وعامة + مصاريف بيع وتسويق.
إجمالي الربح
يمثل إيراد المبيعات ناقصاً تكلفة المبيعات قبل خصم المصاريف الإدارية والتسويقية ويحسب كالتالي: إيراد المبيعات - تكلفة المبيعات.
مخصص الديون المشكوك فيها (للبنوك)
وهي مبالغ تُحمّل على مصاريف التشغيل لتكوين احتياطي كافي لتغطية خسائر متوقعة في محفظة القروض.
إجمالي مصاريف التشغيل (للبنوك)
التكاليف الخاصة بالبيع والمصاريف الإدارية للبنك.
الاستهلاك
حذف قيمة الاصول الثابتة تدريجيا وبصورة منتظمة، مثل المباني والمعدات وذلك بتخصص التكلفة على عمرها الاستهلاكي.
صافي الربح
هو الربح النهائي قبل توزيع الأرباح، ويمثل الربح قبل الزكاة ناقصاً مبلغ الزكاة المستحق.
أرصدة نقدية و لدى البنوك
يمثل نقد في الخزينة، أرصدة لدى البنوك، احتياطي مؤسسة النقد (للبنوك) ومبالغ تحت التحصيل. القروض (للبنوك)
وتمثل اجمالي القروض التجارية، الصناعية، المالية، الزراعية وقروض الإيجار.
الاستثمارات (للبنوك)
تمثل سندات وأوراق مالية، صناديق استثمارية وأسهم.
إجمالي الموجودات
تمثل الموجودات المتداولة + المخزون + الاستثمارات + الموجودات الثابتة + الموجودات الاخرى. وبالنسبة (للبنوك) تمثل إجمالي الموجودات للبنك كما هو وارد في الميزانية السنوية أو ربع سنوية.
ودائع العملاء (للبنوك)
تمثل اجمالي ودائع العملاء لدى البنك، وهي إما أن تكون ودائع آجلة أو تحت الطلب.
مطلوبات للبنوك (للبنوك)
تمثل اجمالي أرصدة البنوك المحلية والاجنبية لدى البنك.
مجموع المطلوبات (للبنوك)
وهو كل ما يستحق للدائنين لجميع فئاتهم وتشمل الديون القصيرة الاجل والتي تستنفذ خلال فترة مالية واحدة.
رأس المال
يمثل قيمة الأسهم المصرح بها في عقد تأسيس الشركة (الصادرة والمكتتب بها).
الاحتياطي العام (للبنوك)
يمثل الإحتياطي الخاص والمكون وفقاً لما ينص عليه النظام الأساسي للبنك من المبالغ المحولة من الأرباح.
حقوق المساهمين
تمثل الموارد المستثمرة من قبل المساهمين مثل رأس المال المدفوع و الاحتياطيات و الارباح المتبقاة. العائد على السهم
يقيس هذا المؤشر القوة الربحية للسهم ويستعمله المستثمرون في تقييم الأعمال السابقة للشركة وفي تخمين الأرباح المستقبلة وتحديد فرص الاستثمار ويتم استخراجه كالتالي : صافي الربح ÷ عدد الأسهم القائمة. العائد/الموجودات (%)
يمثل نسبة صافي الربح إلى إجمالي الموجودات، وهي مقياس تحليلي لفاعلية استخدام الموجودات وتحسب كالتالي: (صافي الربح ÷ مجموع الموجودات) × 100
العائد/حقوق المساهمين (%)
يمثل نسبة صافي الربح إلى حقـوق المساهمين.وهذا المقياس يوضح عائد الربح على المبالغ المستثمرة من قبل المساهمين ويستخرج كالتالي : (صافي الربح ÷ حقوق المساهمين) × 100
القروض/الودائع (للبنوك) (%)
تشير الى نسـبة القروض الممولـة بواســطة الودائـع، وهـي مقيـاس للسيولة وتدل على قدرة البنك في تقديم قروض اضافية وتحسب كالتالي: (القروض ÷ ودائع العملاء) × 100
هامش صافي الربح (%)
يمثل نسبة صافي الربح إلى إيراد المبيعات، وتحسب كالتالي : ( صافي الربح ÷ ايراد المبيعات ) × 100
الدخل/ الموظفين
تشير الى الدخل للموظف الواحد. تمثل الدخل ÷ عدد الموظفين
صافي الربح/ الموظفين
تشير الى صافي الربح للموظف الواحد. تمثل صافي الربح ÷ عدد الموظفين
القيمة الدفترية
تدل على قيمة السهم الواحد من قيمة صافي الموجودات ويتم احتسابها كالتالي : مجموع حقوق المساهمين ÷ عدد الأسهم القائمة.
العائد على السهم
يقيس هذا المؤشر القوة الربحية للسهم ويستعمله المستثمرون في تقييم الأعمال السابقة للشركة وفي تخمين الأرباح المستقبلة وتحديد فرص الاستثمار ويتم استخراجه كالتالي: صافي الربح بعد الزكاة ÷ عدد الأسهم.
التدفق النقدي (للسهم)
يمثل صافي الارباح + المبالغ المخصصة للاستحلاك والاطفاء ÷ عدد الاسهم القائمة.
الربح الموزع للسهم
هو حصة السهم الواحد من الأرباح الموزعة لفترة اثنى عشر شهراً ويتم احتسابها كالتالي : الأرباح الموزعة ÷ عدد الأسهم القائمة.
نسبة التوزيع (%)
تـدل علـى نسـبة الأربـاح التي وزعتها الشركة على المساهمين من صافي أرباحها وتستخرج كالتالي : (الربح الموزع للسهم ÷ العائد على السهم) × 100
سعر السوق أعلى/أدنى
هو أعلى وأدنـى سعر تم تداول السهم به خلال العام.
مضاعف السعر للعائد (أعلى/أدنى)
يدل على تراوح المبلغ الذي سيدفعه المستثمر للحصول على ريال واحد من الأرباح ويساعد هذا المؤشر في تقييم جاذبية الاستثمار. يمثل اعلى وادنى سعر للسهم خلال السنة المالية ÷ ارباح السهم الوحد.
مضاعف السعر للدخل (أعلى/أدنى)
مقياس لمعرفة قيمة السهم. يمثل أعلى وأدنى سعر للسهم خلال السنة المالية ÷ الدخل الممتد.
مضاعف السعر للقيمة الدفترية (أعلى/أدنى)
معدل سعر السوق إلى القيمة الدفترية، ويشير إلى دلائل النمو المتوقع للسهم. يمثل اعلى وادنى سعر للسهم خلال السنة المالية ÷ القيمة الدفترية للسهم.
مضاعف السعر للتدفق النقدي (أعلى/أدنى)
مقياس متداول للتدفق النقدي التشغيلي الى سعر السهم. يمثل اعلى وأدنى سعر للسهم خلال السنة المالية ÷ التدفق النقدي.
إجمالي الدخل (للبنوك)
يمثل الإيراد من أداء الخدمات المصرفية للعملاء وإقراض النقود وغير ذلك من الأعمال المالية التي تقوم بها بغرض كسب الربح.
الربح قبل الزكاة
يمثل المبلغ الباقي من ايراد المبيعات بعد طرح التكاليف والمصاريف ويحسب كالتالي : مجموع الايرادات - مجموع المصاريف.
الأرباح الموزعة (للبنوك)
هي توزيعات الأرباح النقدية على المساهمين خلال السنة.
ودائع لدى البنوك في الخارج (للبنوك)
تمثل أرصدة لدى البنوك الاجنبية.
الاحتياطي النظامي (للبنوك)
يمثل ما نص عليه نظام مراقبة البنوك السعودي على تحويل ما لا يقل عن 25% من صافي دخل كل سنة للاحتياطي النظامي الى أن يصبح مساوياً لرأس المال المدفوع.
حقوق المساهمين/الموجودات (%)
تمثل اجمالـي حقوق المسـاهمين على اجمالـي الموجودات وتسـتعمل لقياس فاعلية استخدام رأس المال وتحسب كالتالي: (حقوق المساهمين ÷ الموجودات) × 100
التدفق النقدي من نشاطات التشغيل
يمثل صافي الارباح + الاستهلاك + التغيرات في المتراكمات ومستحقات الدفع - التغيرات في مستحقات القبض - التغيرات في البضائع الموجودة.
التدفق النقدي من نشاطات الاستثمار
التدفق المالي الخاص ببيع وشراء الاصول الثابتة.
التدفق النقدي من نشاطات التمويل
التدفق المالي الناتج عن تمويل الديون وحقوق المساهمين.
زيادة (نقص) في النقد
يمثل الفروقات بين التدفقات المالية.
التدفق النقدي
يمثل صافي الربح + المبالغ المخصصة للاستهلاك والاطفاء.
موجودات متداولة
تمثل النقد وأي أصول أخرى يمكن تحويلها إلى نقد في فترة زمنية قصيرة نوعا ما، عادة ما تكون سنة واحدة وربما تكون أكثر من سنة في المشاريع التي لها دورة عمليات أطول.
مطلوبات متداولة
تمثل الديون المستحقة في فترة زمنية قصيرة، عادة ما تكون سنة واحدة.
قروض طويلة الأجل
تمثل المطلوبات التي تستحق الأداء على فترة طويلة نسبياً (أكثر من عام).
معدل التداول
هو مقياس للسيولة المالية للشركة ويستعمل لمعرفة مدى قدرة المنشأة على الوفاء بالتزاماتها في الأجل المتوسط أو القصير ويحسب كالتالي: الموجودات المتداولة ÷ المطلوبات المتداولة.
هامش إجمالي الربح (%)
يمثل نسبة إجمالي الربح إلى إيراد المبيعات، وتحسب كالتالي: ( إجمالي الربح ÷ ايراد المبيعات ) × 100
الرفع المالي (%)
تشير هذه النسبة إلى علاقة الديون لحقوق المساهمين. حيث إن زيـادة هـذه النسبة تـدل علـى ارتفاع المديونية وتحسب كالتالي: (مجموع المطلوبات ÷ حقوق المساهمين) × 100
الاقتراض (%)
زيادة هذه النسبة قد تدل على التوسع في نشاط عمل الشركة وتحسب كالتالي: ( قروض طويلة الأجل ÷ مجموع الموجودات ) × 100
الاحتياطيات
تشمل الإحتياطي النظامي، الإحتياطي العام واي إحتياطيات أخرى.

والله من وراء القصد
Harbia30s
أبو عبدالله







لحفظ الموضوع والإستفاده منه إستخدم هذا الرابط :
كن حذر وتعلم كيف تبني قرار الشراء
http://www.sahmy.com/t2922.html


 


موضوع مغلق

مواقع النشر (المفضلة)

أدوات الموضوع
انواع عرض الموضوع

تعليمات المشاركة
لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
لا تستطيع الرد على المواضيع
لا تستطيع إرفاق ملفات
لا تستطيع تعديل مشاركاتك

BB code is متاحة
كود [IMG] متاحة
كود HTML معطلة
Trackbacks are معطلة
Pingbacks are متاحة
Refbacks are متاحة









الساعة الآن 09:01 PM.


Powered by vBulletin® Version 3.8.5
Copyright ©2000 - 2020, Jelsoft Enterprises Ltd.
Search Engine Friendly URLs by vBSEO 3.3.0 ©2009, Crawlability, Inc.